테스트넷 웨이브 2 요약 - 토큰노믹스 스이나미

테스트넷 웨이브 2 기간 동안, 저희는 Sui의 토큰노믹 모델. 이전 요약 기사에서 일부 결과에 대해 논의했습니다. 네트워크 성능. 이제 토큰노믹 성능에 대해 살펴보겠습니다.

웨이브 2는 Sui 검증인에게 메인넷의 경제 상황과 유사한 시뮬레이션 환경에 참여할 수 있는 기회를 제공하여 그들의 반응과 행동을 분석할 수 있는 기회를 제공했습니다. 결과는 우리의 예상을 뛰어넘는 것으로, Sui의 위임지분증명 시스템 과 가스 메커니즘 이 의도한 대로 작동할 것이라는 증거를 제공했습니다.

디자인 Sui 토큰노믹스

Sui의 토큰노믹스는 Sui의 엔지니어링 설계와 원활하게 작동하도록 설계되었습니다. Sui의 위임 지분 증명은 Sui의 확장 가능하고 병렬화 가능한 아키텍처를 보호하기 위해 적절한 경제적 인센티브를 제공합니다. Sui의 가스 메커니즘은 수요 증가에 따라 네트워크의 컴퓨팅 파워가 수평적으로 증가함에 따라 수수료를 낮게 유지합니다. Sui's 스토리지 펀드 는 스토리지 가격을 적절하게 책정하여 사용자가 대규모로 온체인 스토리지를 활용할 때 체인이 재정적으로 건전하게 유지되도록 합니다.

이러한 설계 덕분에 Sui의 토큰노믹스는 훌륭한 사용자 경험을 제공하고, 네트워크 운영자에게 지속 가능한 비즈니스 모델을 촉진하며, SUI 토큰 보유자가 탈중앙화 네트워크의 모든 이점을 누릴 수 있도록 합니다.

고무가 도로에 닿을 때

Sui의 핵심 엔지니어 중 상당수가 이 쇼를 좋아합니다. 포뮬러 1: 생존을 위한 질주 이 세계적인 수준의 엔지니어링 인재, 거대한 야망, 커뮤니티의 힘을 묘사하여 Sui 을 이끄는 헌신과 가치를 상기시켜주기 때문입니다. 그러나 포뮬러 1 팀이라면 누구나 알 수 있듯이, 레이스 당일에 자동차가 제 성능을 발휘하지 못하면 시즌 전 몇 달 동안 자동차를 설계하고 제작하는 데 들인 시간은 무용지물이 됩니다. 이론과 모델은 놀라운 도구이지만, 진실의 순간은 운전자가 페달을 밟고 엔진이 활활 타오를 때입니다.

이러한 정신은 블록체인 개발과 테스트에도 그대로 적용됩니다. 테스트넷 웨이브 2는 Sui의 토큰노믹스 모델을 살펴보고 이론적 설계가 실제 환경에서 의도한 대로 작동하는지 검증할 수 있는 완벽한 기회를 제공했습니다.

금전적 인센티브 없는 테스트 인센티브

토큰노믹스를 테스트한다는 것은 중요한 과제를 해결해야 한다는 것을 의미합니다. SUI 토큰이 라이브 상태가 아닐 때 경제적 인센티브를 어떻게 테스트할 수 있을까요? Sui 네트워크에서 SUI 토큰은 네트워크 사용자, 운영자, 토큰 보유자의 견해를 조율하는 역할을 합니다. 하지만 토큰의 금전적 가치가 0이라면 왜 이러한 인센티브가 작동할까요? 가치가 없는데 검증자가 보상을 얼마나 많이 주는지에 신경을 쓰는 이유는 무엇일까요? 가스 요금이 무의미하고 수도꼭지가 자유롭게 돌아가는데 최종 사용자가 가스 가격에 신경을 쓸 이유가 있을까요?

이러한 도전은 메인넷 이전의 블록체인 네트워크에서 토큰노믹스 테스트에 대해 다시 생각해볼 수 있는 기회를 제공했습니다. 저희는 이 오픈 캔버스를 사용하여 검증자가 SUI 토큰이 실제 존재하는 것처럼 행동하도록 인위적으로 인센티브를 부여하는 테스트 환경을 만들었습니다. 이 테스트 환경은 메인넷이 출시되면 존재하게 될 경제적인 조건을 거의 그대로 재현하고 있기 때문에, 그 결과 또한 메인넷의 결과와 거의 일치해야 합니다. 따라서 이 실험 환경은 Sui의 토큰노믹스가 실제 환경에서 어떻게 작동하는지에 대한 최초의 확실한 증거를 제공합니다.

검증자 콘테스트: 준경제적 테스트넷 생성하기

테스트넷은 검증자 간의 콘테스트로 진행되었으며, 두 가지 주요 가정을 기반으로 했습니다:

1. 검증자 비용 시뮬레이션: 각 검증인은 테스트넷 전체에서 각 검증인의 비용 구조를 시뮬레이션하기 위해 한계 비용의 시계열이 포함된 CSV 파일을 받았습니다. 검증자는 이 숫자가 가스 유닛 1개를 실행하는 데 드는 검증자의 한계 비용(달러)을 나타내는 것처럼 행동하도록 요청받았습니다. 시계열은 제네시스 이벤트 이전에 배포되었으며, 각 검증자는 서로 다른 숫자 집합을 얻었습니다.
2. 시뮬레이션된 SUI 토큰 가격: 테스트넷 전반에 걸쳐, 그리고 각 에포크가 시작되기 전에, 저희는 검증자 세트에 다음 에포크의 SUI 토큰 가격에 대한 시뮬레이션 값을 달러 기준으로 제공했습니다. 검증자는 이 값이 실제인 것처럼 행동하도록 요청받았습니다. 모든 검증자는 동일한 시뮬레이션된 SUI 토큰 가격을 관찰했으며, 특정 값은 에포크마다 변경되었습니다.

이 두 가지 가정은 각 검증인의 보상, 비용, 따라서 수익 마진을 달러로 계산하는 데 필요한 누락된 요소를 나타내기 때문에 중요한 역할을 했습니다. 즉, 이러한 시뮬레이션 값을 통해 각 검증자는 시뮬레이션 재무를 계산하고 실행 가능한 비즈니스 모델로 운영되고 있는지 여부를 측정할 수 있었습니다.

이 모델링이 어떻게 작동하는지 자세히 알아보려면 Sui의 주요 회계 공식을 간단히 살펴보겠습니다. 네트워크 관점에서 총 지분 보상은 두 가지 주요 출처에서 발생합니다:

스테이크 보상 = 스테이크 보조금 + (참조 가스 가격 * 가스 단위)

오른쪽의 두 번째 항은 가스 수수료에 해당하며, 검증자가 네트워크의 토큰 노믹스에 영향을 미치는 곳입니다. 구체적으로, 검증자는 기준 가스 가격(RGP)을 설정하여 가스 수수료에 직접적으로 영향을 미치고, 가격이 네트워크 수요에 미치는 영향을 통해 간접적으로 영향을 미칩니다. 모든 것이 동일할 때, RGP가 높을수록 온체인 활동에 대한 수요가 감소하고 따라서 실행되는 가스 단위도 줄어듭니다.

다음 계산은 각 유효성 검사기에 대한 대략적인 수익(달러 기준)을 나타냅니다:

이익 = (SUIPrice * RewardShare * StakeRewards) - (MarginalCost * GasUnits)

검증인의 지분 보상 몫은 보관 펀드의 크기, 검증인의 총 지분 비율, 검증인의 소유 지분 대 위임 지분 비율, 검증인의 수수료, 집계 규칙의 결과 등 여러 변수에 따라 달라집니다( Sui 참조). 위임 지분 증명 계정). 중요한 것은 SUI 토큰 가격의 시뮬레이션 값과 각 검증인의 비용 구조가 지분 보상과 실행 비용을 달러로 환산하는 데 필요하다는 점입니다.

마지막으로 남은 미해결 문제는 검증자가 앞서 설명한 시뮬레이션 값을 진지하게 받아들이도록 인센티브를 부여하는 방법이었습니다. 가정을 통해 검증자가 시뮬레이션된 수익을 계산할 수 있지만, 실제로는 이러한 수치는 지어낸 것이므로 굳이 신경 쓸 필요가 없겠죠? 이를 위해 다음과 같은 기준에 따라 점수를 배분하는 점수 메트릭을 만들었습니다:

• 검증자가 지속 가능하게 운영한 경우 에포크당 2포인트. 구체적으로, 각 에포크가 마감될 때마다 스테이크 서브시디, 참조 가스 가격, 가스 유닛, 보상 공유의 최종 데이터를 사용할 수 있게 되었습니다. 그 후, 앞서 설명한 공식은 이 데이터와 SUIPrice 및 MarginalCost에 대한 가정을 사용하여 계산되었습니다. 각 검증자는 이익이 0을 초과하는경우에만 2점을 받았습니다. 중요한 것은 검증자가 제출한 가격을 사용하여 이익이 평가되었다는 점입니다. 가스 가격 조사 (실제 RGP가 아닌)을 사용하여 평가되었습니다. 이는 검증자가 자신의 운영에 가장 적합한 가스 가격을 추정하도록 장려하기 위한 것이었습니다.
• 검증자가 RGP보다 낮은 가격 견적을 제출한 경우 에포크당 1포인트. 구체적으로 가스 가격 조사에서 각 검증자는 각 에포크가 시작되기 전에 참조 가스 가격에 대한 견적을 제출합니다. Sui의 가스 메커니즘은 이러한 견적을 수집하고 지분별로 가중치를 부여한 2/3 백분위수에서 해당 에포크의 참조 가스 가격을 설정합니다. 각 검증자는 제출된 호가 중 하위 2/3에 속하는 경우에만 1점을 받습니다.

수익 기준은 실행 가능한 비즈니스 운영에 대한 검증인의 우려를 그대로 반영했습니다. 이 기준은 각 검증인이 더 많은 지분을 축적하고, 더 높은 지분 보상을 받고, 지속 가능한 RGP를 설정하기 위한 인위적인 인센티브를 확보하도록 했습니다.

가격 기준은 실제 환경에서 검증인이 외부 경쟁의 위협에 직면한다는 사실을 재현했습니다. Sui 의 검증자가 엄청나게 높은 가스 가격을 책정하여 큰 이윤을 남긴다면, 새로운 검증자가 검증자 집합에 진입하여 이러한 이윤의 일부를 흡수하려고 할 것입니다. 실제로 가장 성능이 좋은 검증자는 성능이 좋지 않은 검증자를 걸러내기 위해 가스 가격을 낮추는 것을 목표로 할 것입니다. 이 기준은 외부 경쟁의 위협을 포착하여 RGP에 하방 압력을 가했습니다.

따라서 점수 기준은 SUI 토큰 가격 및 각 검증인의 한계 비용에 대한 시뮬레이션 값과 함께 메인넷에 존재하는 주요 경제 세력을 재현하는 환경을 만들었습니다. 검증자들이 콘테스트를 진지하게 받아들이도록 장려하기 위해 Sui 재단은 콘테스트의 성공적인 참여를 SUI 위임 결정에 반영하겠다고 약속했습니다.

Sui최종 사용자에게 저렴하고 안정적인 요금을 제공하는 기준 가스 가격

검증자 콘테스트는 참조 가스 가격이 의도한 대로 작동하며 최종 사용자에게 낮고 안정적인 수수료를 제공한다는 것을 보여주었습니다. 테스트넷 웨이브 2 기간 동안 검증자는 시뮬레이션된 SUI 토큰 가격의 움직임에 반응하여 RGP를 반대 방향으로 움직였습니다. 결과적으로 SUI 토큰 가격의 변화는 RGP의 변화로 상쇄되었고 Sui 네트워크 사용의 법정 화폐 가치는 거의 일정하게 유지되었습니다.

테스트넷 웨이브 2의 첫 번째 시기는 검증자들을 Sui 의 토큰노믹스에 온보딩하고 스테이킹과 위임 메커니즘에 대해 교육하는 데 사용되었습니다. 이러한 시행착오를 거친 후, 테스트넷 2주차에 접어들면서 RGP는 잘 작동하는 기계처럼 작동하기 시작했습니다.

실제 RGP를 더 잘 이해하기 위해 시뮬레이션된 SUI 토큰 가격이 급격하게 변동한 시기를 중심으로 미니 사례 연구를 해보겠습니다. 구체적으로, 에포크 16과 18 사이에 시뮬레이션된 SUI 토큰 가격은 53% 급등했고, 이후 에포크 21에는 70%까지 급락했습니다. 같은 기간 동안 RGP는 반대 방향으로 움직여 처음에는 12% 하락했다가 122% 상승했습니다.

SUI 토큰이 53% 상승했을 때 법정 화폐 기준 가스 가격은 34% 상승하는 데 그쳤고, SUI 토큰이 70% 하락했을 때는 33% 하락하는 데 그쳤습니다. 즉, RGP는 SUI 토큰 가격 변동성의 약 절반을 성공적으로 상쇄했으며, 이는 매우 심한 변동이었습니다. 장기적으로 볼 때 Sui 네트워크가 성숙하고 더 긴 시간 창이 관찰됨에 따라 RGP는 SUI 토큰 가격의 중요한 움직임에 대해 더 강력한 쿠션을 제공 할 가능성이 높습니다. 이 사례 연구에서 정말 주목할 만한 점은 41명의 독립적인 검증자가 분산되어 공동으로 설정한 RGP가 목표를 달성했다는 것입니다.

마지막으로, RGP의 흥미로운 특징은 검증자 집합 전체의 편차를 처리하고 이상값을 무시하도록 설계되었다는 점입니다. RGP는 가스 가격 설문조사의 2/3 백분위수로 정의되기 때문에, 검증자 정족수인 검증자의 대다수는 RGP 미만의 가스 가격을 지지하지만 나머지 1/3의 검증자는 지지하지 않습니다. 이러한 설계는 매우 낮은 값과 높은 값 모두 RGP에 영향을 미치지 않으며, 검증인 정족수가 항상 RGP에 만족하도록 보장합니다.

실제로 가스 가격 조사에 제출된 최대 금액은 최소 금액보다 수백, 수천 배 높은 경우가 많았지만, RGP는 대부분 비교적 타이트한 기간 내에 움직였습니다.

탄력적이고 분산된 네트워크 만들기

Sui의 네트워크 보안은 SUI 토큰 보유자와 네트워크 운영자 간의 조율에 크게 의존합니다. Sui 위임형 지분 증명 메커니즘SUI 토큰 보유자는 Sui 검증인에게 투표권을 위임하고, 검증인은 이 서비스에 대한 대가로 소정의 수수료를 부과합니다.

Sui 은 성과에 따라 지분 보상을 분배하기 때문에 SUI 토큰 보유자는 가장 성과가 좋은 검증인에게 스테이킹하는 것이 금전적으로 유리합니다. 마찬가지로 Sui 검증자는 좋은 성과를 내도록 인센티브를 받거나 그렇지 않으면 성과가 좋지 않아 현재 지분 보상을 잃고 위임된 지분이 적어 향후 지분 보상을 잃는 이중고를 겪을 위험이 있습니다.

허가 없는 참여와 함께, Sui 탈중앙화에서 정말 중요한 것은 에서 중요한 것은 SUI 토큰 보유자가 자신의 지분을 위임할 수 있는 충분한 후보자가 항상 존재하며, 특히 Sui 커뮤니티의 각 구성원과 일치하는 후보자가 최소한 소수가 존재한다는 것입니다. SUI 토큰 보유자 두 명이 최적의 후보자가 누구인지 합의할 필요는 없지만, SUI 토큰 보유자는 선택할 수 있는 좋은 옵션이 많다는 확신이 있다면 안심할 수 있습니다. 스테이커가 위임장을 교체할 수 있다는 위협은 검증자가 스테이커의 이해관계에 부합하고 효율적으로 운영하도록 장려합니다. 또한 Sui 커뮤니티 구성원의 의견을 반영하는 검증자가 없는 경우, 무허가 진입을 통해 이들이 힘을 합쳐 새로운 검증자로 진입할 수 있습니다.

탈중앙화된 미래를 위한 가장 기본적인 요건은 Sui 운영이 지분 분포의 급격한 변화를 처리할 수 있어야 한다는 것입니다. SUI 토큰 보유자가 검증자를 Sui 커뮤니티에 더 잘 맞추기 위해 지분 분배를 변경하기로 결정한다면, 네트워크가 이러한 변화 동안에도 성능을 유지할 수 있어야 합니다. 테스트넷은 이것이 사실이라는 중요한 증거를 제공했습니다.

테스트넷 전체에서 Sui 는 건전한 지분 분포가 유지되는 가운데 우수한 성능을 유지했습니다. 트랜잭션 처리에 필요한 최소 정족수는 평균 23명의 검증인으로 구성되었으며, 이는 Sui 이 다수의 운영자가 있는 분산 시스템으로서 성공적으로 운영될 수 있음을 나타냅니다.

더 중요한 것은 테스트넷의 분포가 완전히 다른 방식으로 변화하여 Sui 가 급격한 변화에 탄력적이라는 증거를 제공한다는 것입니다. 한 극단적인 예로, 테스트넷은 최소 정족수가 최대값인 28(즉, 2/3 * 41)이 되는 균일한 분포로 부트스트랩되었습니다. 다른 극단에서는 지분 분포가 너무 왜곡되어 7명의 검증자만으로 최소 정족수를 달성할 수 있는 순간이 있었습니다. 하지만 실제로는 이러한 왜곡된 분포로 인한 중앙 집중화 위험을 방지하기 위해 투표권을 10%로 제한하고, 한 검증인의 지분율이 10%를 초과하면 나머지 투표권은 다른 검증인에게 분산됩니다.

이러한 급격한 변화 속에서도 테스트넷의 성능이 유지되었다는 사실은 SUI 토큰 보유자들이 네트워크 성능에 영향을 주지 않으면서 탈중앙화를 지원할 수 있을 것이라는 확신을 줍니다. 운영의 우수성과 성공적인 경제 거버넌스를 모두 달성하는 윈윈입니다.

프레네미스 게임: 즐기면서 네트워크 테스트하기

The 프레네미스 게임 은 웨이브 2 후반부에 도입되었으며, 대규모 사용자들의 스테이킹을 유도하기 위한 목적으로 도입되었습니다 SUI. 이를 통해 네트워크가 대량의 위임과 인출을 처리할 수 있는지 테스트하고, 잠재적으로 예상치 못한 방식으로 지분 분포가 변경되는지 확인할 수 있었습니다.

프레네미스의 가장 흥미로운 부작용 중 하나는 프레네미스가 훌륭한 평준화 장치로 입증되었다는 점입니다. 사용자를 무작위로 다른 검증인에게 할당함으로써, 한 검증인이 엄청난 양의 스테이킹( SUI)을 모으는 것이 훨씬 더 어려워졌고, 따라서 스테이킹 분포가 평준화되는 경향이 있었습니다. 평균 최소 정족수 규모가 20명에서 27명으로 늘어나면서 프레네미스는 탈중앙화를 적극 지지하게 되었습니다.

놀랍게도 프레네미스는 저희의 예상을 뛰어넘었습니다! 결국 프레네미스 게임이 종료될 때까지 온체인 활동은 700% 이상 증가했습니다. 그리고 그 기간 동안 가스 가격은 법정 화폐 기준으로 거의 일정하게 유지되었습니다.

Sui의 수평적 확장성 덕분에 검증자가 수요가 증가할 때 트랜잭션을 병렬화할 수 있었기 때문에 가스 가격은 설계상 안정적으로 유지되었습니다. 활동이 증가하면 운영 비용과 지분 보상이 모두 선형적으로 증가하기 때문에 가스 가격이 변하지 않더라도 수익률은 일정하게 유지됩니다. 즉, Sui 검증자들은 온체인 활동량에 관계없이 가스 가격을 올리지 않고도 지속 가능한 비즈니스를 운영할 수 있습니다.

비용 효율성을 유지하면서 온체인 활동 수요 증가에 대응하여 운영을 확장할 수 있는 네트워크의 첫 징후를 보는 것은 매우 흥미로운 일입니다. 이는 궁극적으로 최종 사용자에게 좋은 사용자 경험을 제공할 것입니다. Sui 생태계의 나머지 부분에서 어떤 일이 일어나든 Sui 커뮤니티는 Sui 이 실행 가능한 금융 옵션으로 남아있을 것이라는 확신을 가질 수 있습니다.

토큰노믹스 스이나미는 이제 막 시작되었습니다!

이러한 초기 결과는 매우 흥미롭습니다. Sui 커뮤니티는 이미 Sui의 객체 중심 모델, 병렬화 가능한 아키텍처, 접근 가능한 프로그래밍 기능의 가치를 누리고 있습니다. Sui 커뮤니티는 이제 엔지니어링 설계와 동등한 성능의 금융 계층을 제공하도록 설계된 온체인 토큰 이코노미 모델의 혜택을 누리기 시작할 것입니다.

테스트넷 웨이브 2에 참여해주신 모든 분들, 특히 Sui의 토큰노믹스 모델에 대한 첫 번째 증거를 제공해주신 41명의 검증인 여러분께 깊은 감사를 드립니다. 특히, 검증자 콘테스트에서 가장 많은 점수를 획득한 금메달리스트인 Sui의 검증자 Stakin, DSRV, 패시브 트러스트, 체인 노드, 스테이킹 캐빈에게 큰 박수를 보냅니다. 또한, 은메달리스트 검증인인 크립토 코더스, 에버스테이크, 코스모스테이션, 노드인프라, 다니엘 문은 위 검증인들과 함께 상위 10개 순위표에 이름을 올렸습니다.

엔진은 뜨겁고 타이어는 푹푹 찌고 스키드 마크는 온통 엉망입니다. 하지만 우리는 해냈습니다. 프리시즌은 끝났고 테스트는 대성공을 거두었습니다. Sui토큰노믹스는 프라임 타임을 맞이할 준비가 되었습니다. 저희는 테스트넷의 다음 반복과 많은 기대를 받고 있는 메인넷 출시에 대해 매우 기대하고 있습니다. 저희는 Sui 커뮤니티, 특히 Sui 검증인들과 계속 협력하여 Sui의 토큰노믹스를 다음 단계로 끌어올릴 수 있기를 기대합니다.

면책 조항: SUI 토큰 가격과 그 역학 관계에 대한 모든 언급은 가상의 것이며 검증자 콘테스트에 대한 맥락을 제공하기 위한 것일 뿐이라는 점을 유의하시기 바랍니다. 검증자 콘테스트의 발전 과정에서 논의된 모든 수치는 테스트 목적으로만 사용되며 SUI 토큰의 미래 시장 가격과 관련이 있는 것으로 해석해서는 안 됩니다.